12 марта 2024 года компания Coinbase объявила о планах привлечь дополнительные средства путем размещения облигаций на $1 млрд. Они обозначены как старшие конвертируемые облигации со сроком погашения в 2030 году.
«По облигациям будут начисляться проценты, выплачиваемые раз в полгода. Срок их погашения наступит 1 апреля 2030 года, если они не будут выкуплены, погашены или конвертированы ранее», — говорится в заявлении фирмы.
Отметим, старшие привилегированные облигации — это долговые ценные бумаги, держатели которых имеют некоторое преимущество при ликвидации компании.
Кроме того, предложение включает в себя опционы на покупку дополнительных облигаций на $150 млн со сроком 30 дней. Они пойдут на покрытие расходов, связанных с перераспределением активов.
Согласно пресс-релизу, Coinbase намерена направить полученные средства на погашение долга, оплату потенциальных транзакций с ограниченным лимитом и приобретение других фирм.
Таким образом, компания решила избежать продажи акций Coinbase и сохранить свою акционерную стоимость. Используя долговой рынок для финансирования, Coinbase следует стратегии, которой придерживается основатель компании MicroStrategy Майкл Сэйлор.
Напомним, Microstrategy приобрела около 200 000 BTC, которые оцениваются почти в $15 млрд на момент написания. Большая часть финансируется за счет продажи конвертируемых облигаций на сумму более $2 млрд
В марте 2024 года MicroStrategy объявила о выпуске облигаций на $600 млн со сроком погашения в 2030 году. Первоначальные покупатели получат возможность приобрести ценные бумаги на сумму до $90 млн в течение 13 дней с момента их выпуска.
