Биткоин стал безопасной гаванью для китайских инвесторов

На фоне проблем китайской экономики местные инвесторы ищут возможности купить криптовалюту, поскольку традиционные инструменты сохранения стоимости работают плохо

Топ-менеджер из финансового сектора Шанхая Дилан Ран, сообщил журналистам, что начал переводить часть денег в цифровые активы с начала года, когда понял, что фондовый рынок Китая «идет под откос».

«Биткоин — это безопасная гавань для инвестиций, подобная золоту», — заявил он.

Пекин ввел в стране фактический запрет на торговлю криптовалютами в 2021 году. Трейдерам цифровыми активами грозят штрафы и даже тюремное заключение.

Запрет не сработал

Однако это не отпугнуло многих инвесторов. Ранее в WSJ рассказали о процветающем подпольном крипторынке рынке в Китае и методах, с помощью которых трейдеры обходят ограничения. По данным издания, они включают использование VPN-сервисов, контактов в социальных сетях и очные сделки.

Ран добавил деталей в эту картину. Он задействовал для покупки криптовалюты у серых дилеров карты небольших провинциальных коммерческих банков. Для избежания контроля суммы транзакций не превышали 50 000 юаней ($6978).

По словам инвестора, он владеет криптовалютами на сумму 1 млн юаней ($139 560). Цифровые активы в его портфеле составляют примерно половину против 40% доли китайских акций.

В Reuters подтвердили, что биржи вроде OKX и Binance по-прежнему предлагают услуги китайским пользователям. Платформы помогают конвертировать через платежные электронные сервисы Alipay и WeChat Pay юани в стейблкоины для торговли криптовалютами.

Гонконг как одна из лазеек для криптоинвестиций

Пользователи из страны также открывают с этой целью счета в зарубежных банках, используя ежегодный лимит на покупку иностранной валюты в эквиваленте $50 000. По правилам, эти средства можно направлять только на туризм и образование.

После открытого одобрения цифровых активов в Гонконге в 2023 году граждане Китая стали использовать эту квоту для перевода денег в криптовалюту через юрисдикцию.

«Экономический спад в Китае сделал инвестиции на материке рискованными, неопределенными и разочаровывающими, поэтому люди стремятся разместить активы в офшорах», — рассказал на условиях анонимности руководитель одной из местных криптобирж.

По его словам, почти каждый день платформа наблюдает приток новых розничных китайских инвесторов.

На этом фоне интерес к криптобизнесу начали проявлять финансовые учреждения из материковой части страны.

«Если вы китайская брокерская компания и сталкиваетесь с вялым фондовым рынком, слабым спросом на IPO и сокращением других видов бизнеса, вам нужна история роста, которую можно предъявить акционерам и совету директоров», — пояснил менеджер.

Местные «дочки»Bank of China, China Asset Management (ChinaAMC) и Harvest Fund Management изучают возможности в сфере цифровых активов.

Негласная поддержка Пекином криптоинициатив?

По данным Chainalysis, годовой объем криптовалютных транзакций в Китае составил $86,4 млрд, в Гонконге — $64 млрд, хотя население автономного района не превышает 0,5% от общей численности жителей страны. Специалисты аналитической компании отметили, что в материковой части активность сосредоточена «на внебиржевом рынке и неформальных P2P-площадках серого рынка».

В Гонконге, помимо лицензированных торговых платформ, прямо в деловом центре работают офлайн-магазины для обмена криптовалют. Эта сфера практически не регулируется. В одном из самых популярных — Crypto HK — клиенты могут покупать криптовалюту на сумму от 50 гонконгских долларов ($64) без каких-либо KYC-проверок.

Аналитик по акциям Чарли Вонг, который вложился в биткоин через лицензированную гонконгскую биржу HashKey, подтвердил:

«Трудно найти возможности в традиционных областях. Китайские акции и другие активы работают плохо, экономика переживает решающий переходный период».

Жесткие меры Китая в отношении сектора недвижимости за последние три года привели к падению цен на жилье, которое традиционно было основой для сбережений домохозяйств. На фондовом рынке дела обстоят еще хуже: эталонный индекс CSI 300 снизился вдвое по сравнению с началом 2021 года.

Вонг полагает, что китайские чиновники осознают, насколько «разрушительным» для традиционной финансовой системы может быть биткоин, признавая инновационный потенциал криптовалюты. По его мнению, власти Китая поощряют криптобизнес в Гонконге, чтобы сохранить «точку опоры» в индустрии наряду с признанными центрами вроде Сингапура или Нью-Йорка.

В начале 2023 года журналисты Bloomberg сообщили, что Пекин оказывает негласную поддержку властям автономного района в их стремлении создать криптохаб.

Однако глава управляющей ориентированными на цифровые активы инвестфондами в юрисдикции CPIС Шань Чжун считает, что центральное правительство не изменило свою жесткую антикриптовалютную позицию.

Сооснователь оператора блокчейн-игр Animoca Brands Ят Сиу в свою очередь выразил уверенность, что быстрое внедрение Web3-инициатив в Гонконге является признаком некоторых «больших шагов», исходящих от материкового Китая.