12 marca 2024 r. Coinbase ogłosiła plany pozyskania dodatkowych funduszy poprzez emisję banknotów o wartości 1 miliarda dolarów, oznaczonych jako uprzywilejowane obligacje zamienne z terminem płatności w 2030 r.
„Obligacje będą oprocentowane, płatne w okresach półrocznych. Zapadną 1 kwietnia 2030 r., chyba że zostaną wcześniej zakupione, umorzone lub skonwertowane” – podała firma w oświadczeniu.
Należy pamiętać, że uprzywilejowane obligacje uprzywilejowane to dłużne papiery wartościowe, których posiadacze mają pewną przewagę w przypadku likwidacji spółki.
Ponadto oferta obejmuje opcje zakupu dodatkowych obligacji o wartości 150 milionów dolarów z 30-dniowym terminem zapadalności. Zostaną one przeznaczone na pokrycie kosztów związanych z redystrybucją majątku.
Zgodnie z komunikatem prasowym Coinbase zamierza przeznaczyć wpływy na spłatę zadłużenia, opłacenie potencjalnych transakcji z limitem limitu i przejęcie innych firm.
Tym samym firma zdecydowała się uniknąć sprzedaży akcji Coinbase i zachować swoją wartość dla akcjonariuszy. Wykorzystując rynek długu do finansowania, Coinbase podąża za strategią założyciela MicroStrategy, Michaela Saylora.
Podsumowując, Microstrategy nabyło około 200 000 BTC, które w momencie pisania tego tekstu były wyceniane na prawie 15 miliardów dolarów. Większość tej kwoty jest finansowana ze sprzedaży obligacji zamiennych o wartości ponad 2 miliardów dolarów.
W marcu 2024 r. MicroStrategy ogłosiła emisję obligacji o wartości 600 mln dolarów z terminem zapadalności w 2030 r. Pierwsi nabywcy będą mieli możliwość zakupu papierów wartościowych o wartości do 90 milionów dolarów w ciągu 13 dni od daty emisji.
