С начала полномасштабного вторжения российских агрессоров в Украину, у украинцев появилась дополнительная возможность поддержать страну и ее армию во время войны — покупка военных облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Уровень патриотизма украинцев оказался достаточно высоким, и они приобретали эти облигации даже в условиях отрицательной доходности. В 2022 году, учитывая инфляцию, это была печальная реальность. Однако ситуация сейчас значительно изменилась и ОВГЗ, по всей видимости, стали самым выгодным способом инвестирования, доступным обычным украинцам. Естественно, из-за этого их популярность быстро выросла.
Только за время полномасштабной войны украинские частные инвесторы вложили в ОВГЗ более 16 млрд грн. С начала 2022 года общий объем ОВГЗ в собственности физлиц вырос на 65%, вложения в гривневые облигации выросли ровно вдвое и достигли 32 млрд грн. На ОВГЗ сегодня можно заработать до 21,5% годовых, что значительно выгоднее банковских депозитов и инвестиций в наличную валюту даже с учетом инфляции и возможной девальвации гривны. Однако главной причиной роста популярности вложений в государственные долговые обязательства стала продажа военных ОВГЗ.
До 2022 года покупка ОВГЗ практически была прерогативой банков и юридических лиц. Простые украинцы неохотно связывались с этим видом ценных бумаг. В первую очередь из-за высокого порога входа. Минимальный объем, который можно было вложить в ОВГЗ, например через Приватбанк, стартовал от 1 млн грн.
Сегодня же у украинцев появилась реальная возможность купить даже всего одну военную облигацию за 1 тыс. грн и при этом получить реальный доход. Военные облигации — это целевые государственные долговые ценные бумаги, предназначенные для заимствований на рынке для финансирования потребностей Вооруженных сил Украины и государства в условиях войны.
Аукционы по продаже военных облигаций проходят каждый вторник с участием первичных дилеров — украинских банков (сейчас их 11, правда, не все из них работают с частными лицами). Граждане и бизнес могут приобрести военные облигации через банки или через лицензированные инвестиционные фирмы.
Сегодня наиболее простой способ покупки ОВГЗ — мобильные приложения. И это тоже стало дополнительным плюсом при принятии решения о подобной инвестиции. Такую услугу, например, предлагают Приватбанк, Укргазбанк, ПУМБ, Монобанк, а также брокеры ICU.
Однако бесспорный лидер с точки зрения удобства оформления и широкого выбора ОВГЗ сегодня — приложение «Дія», через которое с октября 2022-го можно приобрести военные ОВГЗ. Правда, там продаются исключительно гривневые военные облигации.
Военные облигации банки продают, как правило, либо с минимальными комиссиями, либо вообще без них. Но если клиент захочет приобрести другие (обычные) ОВГЗ, придется выложить немалую сумму.
Комиссии взимаются банками за открытие счета в ценных бумагах, за зачисление купленных ОВГЗ на счет; за ведение учета ОВГЗ на счету в ценных бумагах за каждый месяц, за перевод средств при погашении ценных бумаг эмитентом и за каждую выплату купонного дохода.
Также для невоенных ОВГЗ по-прежнему существует порог входа. Правда, и он значительно снизился за последние два года. В Приватбанке например, сегодня минимальна сумма покупки ОВГЗ составляет 50 тыс. грн. При этом невоенные ОВГЗ можно купить не только в гривне, но и в долларах США и в евро.
Важно, что через Приватбанк можно не только купить, но и продать ранее приобретенные ОВГЗ до срока их погашения. В этом случае ОВГЗ предлагаются к продаже на вторичном рынке, и желающие могут купить их на более выгодных, чем при размещении, условиях. Как отмечают отечественные банкиры, 80% полученных от продажи ОВГЗ средств инвесторы вновь реинвестируют в ОВГЗ. Активно приходят и новые инвесторы.
Еще один вариант приобретения облигаций — с помощью инвестиционной компании ICU. У брокеров этой компании полностью отсутствуют какие-либо комиссии за покупку и продажу ОВГЗ в гривне. Существует лишь одноразовая комиссия в 35 долларов за погашение ОВГЗ в валюте независимо от суммы. Купить ОВГЗ при этом можно как через сайт компании, так и через мобильное приложение ICU Trade.
Перед покупкой ОВГЗ следует подробно ознакомиться с тем, какие варианты предлагает тот или иной банк или компания. Стандартного набора нет. У каждой финансовой компании будут свои наборы предлагаемых для продажи облигаций и свои условия их продажи.
При покупке ОВГЗ доходность будет зависеть от срока, на который инвестируются средства, и от валюты. При нынешних ставках и реальных уровнях инфляции в Украине более привлекательными стали облигации в гривне. В октябре 2023 года максимальная доходность ОВГЗ, размещаемых Минфином на аукционах, составила в гривне 19,4% годовых, а в долларах США — 4,8%.
Как утверждают отечественные банкиры, охотнее всего украинцы инвестируют в 6-месячные военные ОВГЗ. Чаще всего это начинающие инвесторы, которые хотят протестировать, как работают инвестиции в ценные бумаги, и не хотят сильно рисковать на большие сроки.
Доходность 6-месячных военных ОВГЗ сегодня составляет 16,25%. Однако правительство уже практически перестало занимать деньги на полгода и выпускает все более долгосрочные бумаги, постепенно понижая ставки. Доходность годовых бумаг сегодня составляет 17,35%, а самые доходные облигации на сегодняшний день — 4-летние ОВГЗ под 19,4%. Впрочем, на вторичном рынке можно купить даже недельные ОВГЗ. Ставки по «старым» выпускам варьируются от 14 до 21,5% годовых (с погашением в 2027 году).
В любом случае вложения в ОВГЗ сегодня выгоднее банковского депозита. В отличие от депозитного дохода, купонный доход по облигациям и инвестиционная прибыль не подлежат налогообложению и с них также не взимается военный сбор. Поэтому 19% доходности по ОВГЗ равносильны 23% по депозиту. А таких депозитов на сегодняшний день не существует даже у очень авантюрных банкиров.
Если же купить облигацию на вторичном рынке, выгода будет еще больше. Реальным плюсом военных облигаций есть и то, что возврат вложенных средств вместе с процентами гарантируется государством в полном объеме. В условиях войны это, согласитесь, немаловажное преимущество.
Практически единственный риск, который есть у ОВГЗ, это дефолт Украины при поражении в войне. А такую перспективу настоящие патриоты даже не рассматривают.
На днях ожидается судебное разбирательство рядового на первый взгляд гражданского дела № 370/1104/22 в кассационной…
В результате громкого банковского кризиса 2014-2015 годов в Украине было ликвидировано около сотни банков. «Укринбанк»…
Средства массовой информации, ссылаясь на собственные источники, сообщают, что народный депутат Александр Куницкий выехал в…
Российский миллиардер Роман Авдеев вышел из своих российских деловых предприятий, чтобы отдать приоритет семейному времени…
Авторы фильма утверждают, что рынок ритуальных услуг в Киеве захватили структуры, подконтрольные Виталию Кличко и…
В ночь с 29 на 30 октября, сотрудники Центрального аппарата Государственного бюро расследований (ГБР) нагрянули…
This website uses cookies.