12 березня 2024 року компанія Coinbase оголосила про плани залучити додаткові кошти шляхом розміщення облігацій на $1 млрд. Вони позначені як старші конвертовані облігації з терміном погашення у 2030 році.
«За облігаціями нараховуватимуться відсотки, що виплачуються раз на півроку. Термін їх погашення настане 1 квітня 2030 року, якщо їх не буде викуплено, погашено або конвертовано раніше», — йдеться у заяві фірми.
Зазначимо, що старші привілейовані облігації — це боргові цінні папери, власники яких мають деяку перевагу при ліквідації компанії.
Крім того, пропозиція включає опціони на купівлю додаткових облігацій на $150 млн з терміном 30 днів. Вони підуть на покриття витрат, пов'язаних із перерозподілом активів.
Згідно з прес-релізом, Coinbase має намір направити отримані кошти на погашення боргу, оплату потенційних транзакцій з обмеженим лімітом та придбання інших фірм.
Таким чином, компанія вирішила уникнути продажу акцій Coinbase та зберегти свою акціонерну вартість. Використовуючи борговий ринок для фінансування, Coinbase слідує стратегії, якої дотримується засновник компанії MicroStrategy Майкл Сейлор.
Нагадаємо, Microstrategy придбала близько 200 000 BTC, які оцінюються майже $15 млрд на момент написання. Більшість фінансується за рахунок продажу конвертованих облігацій на суму понад $2 млрд
У березні 2024 року MicroStrategy оголосила про випуск облігацій на $600 млн із терміном погашення у 2030 році. Початкові покупці отримають можливість придбати цінні папери на суму до $90 млн. протягом 13 днів з моменту їх випуску.
